Bayer-Pflichtwandelanleihe über 2 Milliarden Euro erfolgreich platziert Großes Interesse des Kapitalmarkts an nachrangiger Pflichtwandelanleihe

Die Bayer Capital Corporation B.V., Mijdrecht, hat heute eine Anleihe mit Pflichtwandlung in Aktien der Bayer AG über 2 Milliarden Euro erfolgreich bei institutionellen Anlegern platziert.

Die Anleihe ist nachrangig und mit einer ebenfalls nachrangigen Garantie der Bayer AG unterlegt. Bei Fälligkeit im Juni 2009 wird eine Pflichtwandlung in neue, aus dem bestehenden Bedingten Kapital der Bayer AG zu begebende Aktien vorgenommen. Die Ausgabe der Pflichtwandelanleihe wird unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre erfolgen.

Wesentliche Konditionen der Anleihe sind u.a. ein 6,625% Zinskupon, ein unterer Wandlungspreis von 33,03 Euro, sowie eine Wandlungsprämie von 17%, woraus sich der obere Wandlungspreis von 38,64 Euro berechnet.

Der untere Wandlungspreis wurde als volumengewichteter, durchschnittlicher Aktienkurs der Bayer Aktie im Zeitraum zwischen dem heutigen Handelsbeginn der Aktie und der Preisfeststellung der Transaktion ermittelt. Ein steigender Aktienkurs führt bis zum Erreichen des oberen Wandlungspreises im gleichen Verhältnis zu einem Vorteil für Bayer, da bei Wandlung entsprechend weniger Aktien ausgegeben werden müssen.

Der Emissionserlös soll unter anderem zur Finanzierung der beabsichtigten Übernahme der Schering AG dienen und ist Teil der von Bayer in diesem Zusammenhang angekündigten Eigenkapitalmaßnahmen von bis zu 4 Milliarden Euro.